Как в условиях шторма на инвестиционном рынке остаться не просто на плаву, а расправить паруса и отправиться навстречу финансовым перспективам: стоит ли самостоятельно вкладываться в строительство домов под сдачу в аренду или всё же лучше довериться проверенным девелоперам, рассказал финансовый эксперт и совладелец multi-family office VAX Capital AG Кирилл Вихлянцев.
финансовый эксперт
В современных условиях многие вкладчики задумываются о том, куда и как лучше распределить свои сбережения. Недавно я общался с другом, владельцем небольшого строительного бизнеса, и в процессе разговора мы подняли тему рентабельности инвестиций в недвижимость – в сравнении с более традиционными финансовыми инструментами, такими как облигации федерального займа.
Одна из ключевых проблем, с которой сталкиваются застройщики, – несоразмерно высокая цена на землю. Землевладельцы, увидев рост цен на недвижимость, стремятся максимизировать свою выгоду, забирая большую часть прибыли за счет завышения цен на участки. Это оказывает давление на застройщиков, которые вынуждены работать с более высокими затратами.
Кроме того, строительный процесс влечет за собой следующие риски.
• Увеличение цен на строительные материалы. В условиях нестабильности цена может значительно возрасти, и застройщик не всегда может заранее закупить необходимые материалы по фиксированной ставке.
• Качество работ подрядчиков. Рынок строительных услуг имеет свою специфику, что иногда приводит к неоправданно заниженному качеству. Ошибки могут потребовать дополнительных затрат – и материальных, и временных.
• Финансовые риски. Комбинируя высокие стоимость земли и поэтапные вложения в строительство, застройщик подвергает себя большему риску, чем земельный собственник.
Рассмотрим пример строительства дома в одном из премиальных поселков в Подмосковье.
• Себестоимость. Предположим, затраты на строительство дома составляют около 30 миллионов рублей, а на землю – 20 миллионов. Таким образом, полная себестоимость достигает 50 миллионов рублей.
• Доход от аренды. При условии успешной аренды можно рассчитывать на доход около 500 000 рублей в месяц, что за год составляет 6 миллионов рублей. Учитывая налоги и расходы, на руках остается около 5 миллионов рублей, что дает около 10 % годовых от вложений.
На фоне таких цифр становится очевидным, что инвестиции в недвижимость существенно проигрывают по сравнению с вложениями в активы на финансовых рынках.
Если подвести итоги, то вложения в строительство связаны с рядом рисков, включая высокую стоимость земли, увеличение цен на материалы и неопределенность с качеством услуг подрядчиков. Всё это приведет к неоправданно низким доходам, с учетом текущей стоимости аренды жилья. Поэтому я как финансовый эксперт советую следить за рынком, инвестировать в облигации и анализировать текущую ситуацию, а строительство оставить крупным подрядчикам и проверенным девелоперам. Чтобы стать разумным инвестором, важно перенаправить свои финансы с акцентом на долгосрочные облигации – это позволит не только сохранить капитал, но и обеспечить его рост в будущем.
Вам также может понравиться
Мужская мода
Стратегия долголетия
Что нового в сегменте бьюти?
Как подготовить кожу к осени?
В сентябре в Москве открывается ресторан высокой китайской кухни MUME на 90-м этаже башни Федерация в Москва-Сити
Пасхальные куличи: 5 рецептов от кулинарных блогеров
Свежие записи
Мужская мода
Стратегия долголетия
Что нового в сегменте бьюти?
Как подготовить кожу к осени?
В сентябре в Москве открывается ресторан высокой китайской кухни MUME на 90-м этаже башни Федерация в Москва-Сити